在法律层面上，夫妻间所签署的惩罚性的借款协议并不被视为有效借贷行为。
这主要由于此类借款协议并非两方当事人真实意愿的表达，并且在实际操作过程中也未形成真正的债权债务关系。
然而，值得注意的是，对惩罚性借款协议的有效性存在争议，但它却常常被用作离婚时财产纠纷和赔偿请求的依据。
在一种特定情况下，尽管惩罚性借款协议不具有法律效力，但对于那些在婚姻生活中无过失，且能够证明其获得惩罚性借款协议的手段合法的人士而言，该协议仍可在离婚诉讼中被采纳为反映夫妻情感状况恶化甚至主张精神损失赔偿的证据之一。

《民法典》第一千零九十一条
有下列情形之一，导致离婚的，无过错方有权请求损害赔偿：
（一）重婚；
（二）与他人同居；
（三）实施家庭暴力；
（四）虐待、遗弃家庭成员；
（五）有其他重大过错。