若相关协议中有明确规定，则以其为准；反之，则根据物品实际价值进行理赔。
具体来说，便是在保险金额范围内，根据物品实际价值进行赔付；在实际价值超过保险金额的情况下，依据保险金额和保险价值之间的比值来承担赔偿保险金的义务。
例如，保险金额定为20万元，而物品的实际价值为15万元，那么保险公司便需赔付价值15万元的物质损失，并且需要退还25%的已支付保费。
另一方面，假设保险金额为15万元，然而物品的实际价值却高达20万元，在此种情况下，保险公司将仅向被保险人赔付15万元的保险金。

《中华人民共和国保险法》第五十五条
投保人和保险人约定保险标的的保险价值并在合同中载明的，保险标的发生损失时，以约定的保险价值为赔偿计算标准。投保人和保险人未约定保险标的的保险价值的，保险标的发生损失时，以保险事故发生时保险标的的实际价值为赔偿计算标准。保险金额不得超过保险价值。超过保险价值的，超过部分无效，保险人应当退还相应的保险费。保险金额低于保险价值的，除合同另有约定外，保险人按照保险金额与保险价值的比例承担赔偿保险金的责任。