借款协议通常需具备如下几个要素方可生效：
首先，当事方必须存在且包括多个主体，即出借人和借款人；
其次，各方在借款协议中就关键条款达成一致意见，这其中包括了借款金额、借款款项的使用方向、借款的时效性以及利率等重要内容；
最后，出借人必须有真实的意愿将资金出借给借款人，而借款人也必须有实际的需求并愿意接受该笔借款。

《中华人民共和国民法典》第六百六十八条
借款合同应当采用书面形式，但是自然人之间借款另有约定的除外。
借款合同的内容一般包括借款种类、币种、用途、数额、利率、期限和还款方式等条款。