在贷款合同中，设定违约金是具有法律效力的。《中华人民共和国民法典》第五百八十五条明确指出，“当事人在签订合同时，有权对一方向另一方违约时应支付的违约金予以约定；
同时，也可以约定因违约所导致的损失赔偿金额的计算方式。若约定的违约金低于实际损失，人民法院或仲裁机构可依据当事人的申请进行相应调整；反之，若约定的违约金过高，则人民法院或仲裁机构亦可根据当事人的申请进行适度降低。对于延迟履行的情形，违约方在支付违约金之后，仍需继续履行其债务。”因此，在签订合同时，双方当事人均有权利约定违约金，当一方违约时，违约方必须按照约定向对方支付违约金。如果约定的违约金低于实际损失，人民法院或仲裁机构将根据当事人的申请进行相应调整；而如果约定的违约金过高，同样可以通过申请来进行适度降低。因此，双方当事人在合同中约定违约金的做法完全符合法律规定，是合法且有效的，并非违法行为。

《中华人民共和国民法典》第五百八十五条【违约金】当事人可以约定一方违约时应当根据违约情况向对方支付一定数额的违约金，也可以约定因违约产生的损失赔偿额的计算方法。约定的违约金低于造成的损失的，人民法院或者仲裁机构可以根据当事人的请求予以增加；约定的违约金过分高于造成的损失的，人民法院或者仲裁机构可以根据当事人的请求予以适当减少。当事人就迟延履行约定违约金的，违约方支付违约金后，还应当履行债务。违约金具有惩罚性的特征，它不以非违约方遭受损失为前提。