民间借贷房屋抵押在法律层面的生效与否，得依据具体情形来判断。
其一，所签订的抵押合同必须符合法律所规定的形式要件，通常来讲，应以书面形式呈现，这是确保合同有效性的基础。
其二，办理抵押登记乃是房屋抵押生效的关键条件。
倘若未进行登记，那么抵押权就无法设立，不过，这并不意味着抵押合同就失去了效力，抵押合同依然是有效的。
倘若抵押合同本身是有效的，只是暂未办理抵押登记，那么债权人在抵押人后续办理登记之后，就能够享有优先受偿的权利。
在办理抵押登记的过程中，需要按照相关的规定提交一系列的申请材料。
其中，抵押合同是必不可少的，它明确了抵押的相关事宜和双方的权利义务；
主债权合同也是重要的材料之一，它体现了债权的具体情况；
此外，房屋所有权证也不可或缺，它是证明房屋所有权归属的关键凭证。
总而言之，民间借贷房屋抵押要想生效，就必须同时满足合同有效以及办理抵押登记等条件。
只有这样，才能切实地保障债权人的合法权益，避免在后续的纠纷中处于不利地位。
案情回顾:
小朱向小李借款，小胡作为小朱的朋友，愿意用自己的房屋为小朱做抵押。小朱和小胡签订了抵押合同，但未采用书面形式。之后小朱未能按时还款，小李要求行使抵押权，小胡则称抵押合同不生效。双方就民间借贷房屋抵押是否生效产生争议。
案情分析:
1、小朱和小胡未采用书面形式签订抵押合同，不符合法律规定的形式要件，这对抵押合同的生效有影响。
2、他们未办理抵押登记，按照法律，抵押权不能设立，但抵押合同如果有效，在后续办理登记后，小李可享有优先受偿权。然而目前抵押合同因未书面形式存在瑕疵，生效与否存在疑问。